大家好，欢迎回到ChattyMoney！今天我想和大家探讨一个问题，就是钱的属性问题。了解了这个问题，我们就会发现，有的钱“好”，有的钱“不值钱”。

第一：时间。货币的时间价值不是我提出来的概念，这是金融学最基本的奠基石理论之一。就是今天的一块钱比明天的一块钱之前。这里蕴含着两个问题，第一个是通货膨胀。第二个是机会成本。在一个完善的资本市场里面，没有任何东西是免费的，尤其是钱。钱的价格有很多种表现形式，当我们换外汇的时候，钱的价格就是汇率。当我们进行借贷交易的时候，钱的价格就是借款利息。所以今天的一块钱，比明天的一块钱，更值钱。到底值多少？值一天的利息。

第二：地点。这个其实是个常识性的概念。就是购买力。在物价高的国家和地区，100块就买不了什么东西。我做过一期年薪十万美元在纽约可以过什么样的生活，就可以充分说明这个问题。很多人说我知道大城市物价和房价高，但是人挣的也多。大家很少把这个东西去量化。什么东西就怕算，如果你去细想，去量化，你就会发现在大城市，无论是北京上海，还是纽约旧金山，高于平均收入水平的薪水，并不足以弥补高于平均水平的物价和房价。所以物价高的地区的钱，明显没有物价低的地区的钱，值钱。

第三：赚钱的成本。赚钱的成本，也决定了有的钱“更值钱”。和这个世界上任何事情一样，所有的获得都有标价。正所谓人生有得必有失。有个笑话说“我一个朋友嫁了千万富豪。虽然获得了享不尽的荣华富贵，却也失去了所有烦恼”。

说到赚钱的成本，如果你是像百分之九十的人，用自己的时间换钱，这个赚来的钱就是叫“主动收入”在美国税法里叫“earned income”。这是最不好的赚钱方式。因为赚钱的成本太高。不幸地是我们大多数人都是这样赚钱养家。为什么这种赚钱方式赚钱成本高？

因为第一，时间是有限的。用时间换钱的公式就是你的单位时间赚的钱（时薪）*工作时间。这个公式里只有两个变量。要提高收入，你只能从这两个变量下手。要么提高时薪，比如获得更高学历，考证等等。要么提高工作时间，那就加班呗。但你再怎么加班也加不成富人。还要以毁坏自己的身体为代价。身体和时间，这都是不可再生资源。

第二，雪上加霜的是，主动收入在美国，税率还高。说白了就是美国是一个彻头彻尾的资本主义社会，它鼓励你用资本赚钱。而不是出卖自己的时间。因为用资本赚钱你可以提供资本，创造就业机会。而出卖自己的时间你再怎么卖就只顾了自己。当然你也可以说这是有钱有势的人，资本家，多年游说国会立法的结果。因为他们是用资本赚钱，所以就希望国家法律，包括税法，是对他们有利的游戏规则。这也好理解。

总而言之就是，用主动收入，也就是自己劳动赚来的钱，不如被动收入“值钱”，因为赚钱成本高。

所以这就引出了被动收入的概念。我做过一期相关的视频，一直在寻找被动收入（passive income）最好的翻译。原因就是Passive income是不用自己赚钱，你让自己的钱帮你赚钱，明明是最好的一件事，可是被动这个词给了它负面的意思，对很多人产生误导。后来我就放弃了，因为我看台湾香港也都叫passive income 被动收入。所以就是它吧。

在美国税法里，被动收入的税率都是偏低的。这就是为什么股神巴菲特，作为排名前5的亿万富豪，曾经说他的税率比他的秘书还要低。因为他的收入是被动的，他的秘书是挣工资的，收入是earned income，也就是主动的。

我自己也是这几年才深切地意识到这个问题。因为以前受的教育太正统了，觉得人生最好，最正规的出路就是上个好大学，学个好专业，出来找个好工作。所以我去了中国最好的大学，学到胃病颈椎病近视眼，学了会计，然后去了会计最最正统，最最嫡系的公司，就是四大会计师事务所，在里面出卖自己的时间，加班加成狗，继续把胃病颈椎病近视眼发展到极限。但是那个时候还很自豪，毕竟当时赚钱的绝对数值在应届毕业生里算多的。当时就没有意识到同样是这么多钱，我赚来的钱完全不考虑钱的这几个要素，尤其是第三个。赚钱的成本太太太高了。要付出太多时间，精力，身体的损耗，真是对脑力，体力，精力，毅力的一路透支。这还不考虑正值二十几岁是要谈恋爱，找男朋友，终身伴侣的时期。

关于四大会计师事务所的生活，面试经验，薪资水平，咱们以后也可以做一期。

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大家好，欢迎回到chattyMoney！以往我们总讲税务规则，但是规则适用于已经发生了的事儿。要想少交税，还要未雨绸缪，在事情没发生前做好筹划。所以今天我们就来介绍几个在美国生活中常见的税务筹划小贴士，如果应用得当，可以轻松省税上万美元哦！

1. 买卖自住房产：

在美国，买卖资产如果赚了钱要交税。小到邮票，大到二手车。不管是流动性强的资产如股票，还是流动性不强的房地产，或者小生意。这就是咱们说的Capital gain ，资本利得的税。Capital gain的税率有三档0%， 15% 和20%。你是哪一档要看你其它收入，尤其是工资收入（Ordinary Income）在什么水平。 房地产作为普通老百姓生活中能接触到的最大宗的交易，资本利得税往往是让人肝儿疼的一笔。比如你40万买的房子，卖了60万，赚了20万。如果你的税率是20%，那你要在卖房那一年交4万块钱的资本利得税。

但有一个例外，就是咱们今天要说的买卖自住房的免税额。美国税法规定，如果你是买卖自住房（primary residence），那赚的钱在25万美元之内都不用交资本利得税。如果是夫妻合在一起报税（married filling jointly），每个人有25万美元免税额。两个人加起来50万美元。咱们还用刚才的例子，你的自住房成本是40万，卖了60万。因为赚的钱只有20万，不超过它这个25万的免税额，你就不用交税。但是如果卖了70万，赚了30万，超过25万的部分要交税。所以在这个例子中，有30万减去25万，等于5万块钱的利得要交税。如果你所在的税率那一档是20%，那你就要交1万美元的税。

但你说这是税法规定的，该交就交，不该交就不用交，我也没什么可筹划的呀。当然有！原因就在于税法对于“自住房”的具体规定。你只要在卖房的时间点往回算过去的五年之内，至少有两年是住在这个住址的。这个免税额的优惠政策就适用于这个房产。而且这两年不需要是连续的。比如说你买了房子之后，先自己住了一年，然后搬走了，把这个房子出租了3年，之后又搬回来自己住了一年，最后卖掉。这样也可以。有人说，我到底住在哪，国税局又不知道。我虽然没住在这个房子，但是就声称这个是自住房，不行么？不行。 因为你每年报税的时候，税表上都有你的住址信息。

这条免税额的规定对我们有什么启示呢？就是我们如果有卖自住房的计划的时候，尤其是你在这个房子没有住很久的时候，可以大概想一下时间点。如果你刚好快满2年了又不太够，而预计房价在短期内不会大跌，就可以适当调整计划，没准再多住三个月半年，你就能省好几万的税呢？

2. 资产配置

我们进行投资，一般有两种类型的收益，除了刚才提到低买高卖一种资产，从而赚取差价，还有一种是资产本身的价值没什么变化，但是提供稳定，固定的现金流，比如说债券。每年季度或者每年还你利息。这种投资叫做固定收益产品。不光是债券，股票中的绩优股（定期发放股利的那种），或者房地产投资，每个月可以付你固定的房租，都在行为上类似于固定收益产品。在税务筹划上，因为你随时（每月每季度或每年）收到现金流，如果随时交税的话，就很吃亏。所以一个比较有效的策略是，尽量把有固定收益的产品放在你的退休账户（比如说401K，IRA）当中。就不用随时交税，因为退休账户可以无税负增长，也就是赚了钱不交税（grow tax free）。这样本来需要用来交税的钱，你就省下了，可以进行其他投资。那什么样的资产放在一般的股票账户呢？你看涨的资产，收益主要来源于低买高卖的。因为如果股票涨了，没卖之前，增值的部分是不交税的 （unrealized gain 不交税），只有卖了，钱进账了才交税 （realized gain 才交税）。而很多时候你今年卖还是明年卖都可以，灵活。这样你就可以根据自己当年的其他收入（这里指ordinary income），比如工资收入，进行筹划，掌控你每年要交多少税。所以这样进行资产配置，也是税务筹划的小贴士之一。

3. 买卖股票的时间点

对于涨了的股票，如果有卖掉的意向，先考虑尽量持有一年。因为持有一年以内，税率是短期资本利得的税率，和工资收入的税率 （Ordinary Income 的税率）是一样的，偏高。比如年薪20万的单身，按照2019年新税率，工资收入的实际联邦税率（effective tax rate）是21%。 但如果持有一年以上，税率就是长期资本利得的税率，它分三档，0%， 15% 和20%。 年度工资收入在$38,600 以下不交长期资本利得税，$38,601 到 $425,800之间，付15%，超过$425,800才付20%的税。所以它给我们一个什么启示？要想卖赚了钱的股票，在预计股价浮动不大的情况下，可以：1） 尝试持有至少一年；2） 如果你上班收入有浮动的话（尤其是那种有业绩分红，或者奖金的职业），可以考虑在上班赚钱少的那一年卖股票，这样你的资本利得税就交的少。

这就是本期给大家介绍的几个适用于美国的税务筹划小贴士，生活中常见，又简单易操作。希望大家都能用这些小贴士，合理避税，为自己创造更好的生活！